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https://hdl.handle.net/10316/31737
Title: | Uma análise comparativa dos índices PSI 20, IBEX 35 e DAX 30 usando onduletas | Authors: | Carvalho, Madalena Moura Trindade Rodrigues de | Orientador: | Monteiro, Ana Margarida Machado | Keywords: | Onduleta; Transformada discreta com onduleta; Transformada contínua com onduleta; Análise multiresolução; Transformada discreta com onduleta de máxima sobreposição; Wavelet; Discrete wavelet transform; Continuous wavelet transform; Multiresolution analysis; Maximal overlap discrete wavelet analysis | Issue Date: | Feb-2015 | Place of publication or event: | Coimbra | Abstract: | O presente trabalho pretende aprofundar o estudo de três índices bolsistas
europeus, PSI 20, IBEX 35 e DAX 30, utilizando para tal uma abordagem
recente, a análise com onduletas. As características únicas das séries
financeiras, como a ausência de estacionaridade, a presença de clusters de
volatilidade e do efeito alavanca, exigem uma ferramenta minuciosa capaz
de analisar profundamente a série. A análise com onduletas permite realizar
a decomposição da série em vários níveis de detalhe e de aproximação, tendo
em conta o domínio do tempo e o domínio da frequência simultaneamente.
A relação entre os rendimentos dos três índices em estudo é avaliada utilizando
uma abordagem baseada em onduletas. Os resultados mostram como
estes três índices bolsistas se encontram bem correlacionados para frequências
baixas. The aim of this work is to develop the study of three european stock market indexes, PSI 20, IBEX 35 and DAX 30, using a very promising tool called: wavelet analysis. Time series of financial asset returns often exhibit volatility clustering and leverage effects which require a great tool, capable of decomposing a time series in a set of detail and approximation coeficients into a time-frequency space. The link between the three stock market indexes is analised with a wavelet-based measure. The results show that these european stock markets are highly integrated at lower frequencies. |
Description: | Dissertação de Mestrado em Métodos Quantitativos em Finanças, apresentada à Faculdade de Ciências e Tecnologia da Universidade de Coimbra | URI: | https://hdl.handle.net/10316/31737 | Rights: | openAccess |
Appears in Collections: | UC - Dissertações de Mestrado FCTUC Matemática - Teses de Mestrado |
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