Utilize este identificador para referenciar este registo:
https://hdl.handle.net/10316/11778
Título: | The Portuguese Money Market: An analysis of the daily session | Autor: | Murta, Fátima Teresa Sol | Palavras-chave: | Overnight interest rate; Reserve requirements; High-frequency data | Data: | 2002 | Editora: | FEUC. Grupo de Estudos Monetários e Financeiros | Citação: | Estudos do GEMF. 6 (2002) | Resumo: | We use intra-daily data related to the Portuguese Money Market to analyse the evolution of the volume of operations, interest rate and interest rate volatility throughout the daily market session. We find a pattern in the volatility, which differs according to the stage of the reserves maintenance period. The interest rate volatility does not show a U-shaped pattern across the trading day, which we explain through features of the Single Monetary Policy. Dans ce papier nous étudions le fonctionnement du Marché Monétaire Portuguais à partir de données de haute fréquence. Nous analysons l’évolution, pendant la journée, du volume des óperations, du taux d’intérêt et de la volatilité du taux d’intérêt. Nous identifions une dynamique de la volatilité qui est différent d’accord avec le moment de la période de constitution de reserves. La volatilité du taux d’intérêt n’est pas caractérisée par a U-shaped pattern ce qui est expliqué par les caractéristiques de la Politique Monétaire Unique. |
URI: | https://hdl.handle.net/10316/11778 | Direitos: | openAccess |
Aparece nas coleções: | FEUC- Vários |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
---|---|---|---|---|
The Portuguese Money Market.pdf | 130.78 kB | Adobe PDF | Ver/Abrir |
Visualizações de página 50
424
Visto em 24/jul/2024
Downloads
106
Visto em 24/jul/2024
Google ScholarTM
Verificar
Todos os registos no repositório estão protegidos por leis de copyright, com todos os direitos reservados.