Analysis of Causes of the Bullwhip Effect: A Cork-stopper Industry case study

Abstract

O efeito chicote é um fenómeno estudado extensivamente na literatura. Este demonstrou ter impactos prejudiciais no desempenho da cadeia de abastecimento, e diversas abordagens à sua mitigação foram propostas desde que foi introduzido pela primeira vez por Jay Forrester. A presente dissertação quantifica este fenómeno e estuda as suas causas na indústria de rolhas de cortiça. O principal objetivo é promover um melhor entendimento do efeito chicote num contexto industrial e prover a empresa com informações relativamente a este problema. São conduzidas entrevistas em dois momentos diferentes. O primeiro para diagnosticar os principais desafios à gestão eficiente da cadeia de abastecimento. O segundo para analisar detalhadamente os resultados das análises quantitativas desempenhadas. Dados de vendas ao cliente final e de encomendas de 2021 e 2022 são recolhidos para quantificar o efeito chicote. Com estas análises tornou-se evidente o efeito chicote sentido pela empresa. Isso implicou que constante pressão tenha vindo a ser exercida na capacidade produtiva do fabricante. Os principais impulsionadores deste fenómeno são a política de faturação da empresa, as políticas de inventário das sales companies, as tendências em sobrestimar vendas, e outros fatores como o câmbio de moedas e a falta de comprometimento em enviar os rolling forecasts. Sendo o efeito chicote um fenómeno inevitável, algumas sugestões são propostas com o intuito de reduzir o seu impacto. Algumas incluem a revisão da política de faturação da empresa, o reforço da comunicação com as sales companies, e o desenvolvimento de dashboards para monitorizar os principais indicadores-chave de desempenho da cadeia de abastecimento.

The bullwhip effect (BWE) is an extensively studied phenomenon in the literature. Having detrimental impacts on the supply chain's performance, several mitigation approaches have been suggested since it was first introduced by Jay Forrester. The present dissertation measures this phenomenon and studies its causes in the cork-stopper manufacturing industry. Its primary intent is to provide a further understanding of the BWE in a real-life setting and contribute to the company with insights regarding this issue. Interviews are conducted in two different instances. The first is to diagnose the main challenges to effective supply chain management. The second is to further analyze the insights extracted from the quantitative analysis conducted. Data of the final client’s sales and of orders for 2021 and 2022 are collected to measure the BWE. Through these analyses, it was evident the BWE felt at the manufacturer level. This meant that almost constant pressure was put on the factory’s production capacity. Its main causes lie in the company’s billing policy, the sales companies’ inventory policy, tendencies to overestimate sales, and other factors such as currency exchange and lack of commitment to provide rolling forecasts. With the BWE being an unavoidable phenomenon, suggestions are proposed to reduce its impacts. Some include revising the company’s billing policy, reinforcing communication with the sales companies, and developing dashboards to monitor the main key performance indicators (KPI) of the supply chain.